Objeto
La comunicación de información sobre operaciones concretas se dirige únicamente a inversores profesionales en el sentido del artículo 317.º-B del Código de Valores Mobiliarios portugués (Código dos Valores Mobiliários).
Esta política describe las categorías, los requisitos, el proceso de cualificación y los efectos de la categorización. Se aplica a todas las solicitudes presentadas a través de este sitio.
Categorías
La ley distingue entre inversores profesionales e inversores no profesionales. La categoría determina el grado de protección aplicable.
Por defecto, cualquier persona recibe el trato de inversor no profesional. La categorización como profesional depende de solicitud y de aprobación.
Inversores profesionales por naturaleza
Son inversores profesionales por naturaleza, entre otras entidades, las entidades de crédito, las empresas de servicios de inversión y las empresas de seguros.
Se incluyen además los organismos de inversión colectiva y sus sociedades gestoras, los fondos de pensiones y sus sociedades gestoras, y otras entidades financieras autorizadas o reguladas.
Se incluyen las grandes empresas que superen los umbrales legales aplicables, y las entidades públicas en los términos de la ley.
Remisión legal y enumeración completa: a confirmar mediante dictamen jurídico.
Quien se cualifica por esta vía indica la categoría y el registro o autorización aplicable.
Trato como inversor profesional a solicitud
Quien no encaja en las categorías anteriores puede pedir recibir el trato de inversor profesional.
La solicitud exige el cumplimiento de, como mínimo, dos de los tres requisitos siguientes.
Requisito 1. Frecuencia de operación. Haber efectuado operaciones de volumen significativo en el mercado relevante, con frecuencia media de diez operaciones por trimestre durante los últimos cuatro trimestres.
Requisito 2. Cartera de instrumentos financieros. Disponer de una cartera de instrumentos financieros, incluidos los depósitos en efectivo, de valor superior a quinientos mil euros.
Requisito 3. Experiencia profesional. Desempeñar, o haber desempeñado, funciones en el sector financiero durante al menos un año, en un puesto que exija conocimiento de los servicios u operaciones en cuestión.
Cada requisito declarado exige sustanciación escrita. La sustanciación puede ser objeto de verificación documental.
El formulario no avanza con menos de dos requisitos sustanciados. El umbral es legal y fijo, y no constituye apreciación de la situación patrimonial del solicitante.
Efectos de la categorización
Recibir el trato de inversor profesional reduce el grado de protección que la ley confiere.
Los deberes de información sobre instrumentos, riesgos, costes y gastos pueden cumplirse en términos menos detallados.
La evaluación de la adecuación de la operación a la situación, a los objetivos y a la capacidad de soportar pérdidas deja de ser aplicable, o pasa a serlo en términos más limitados.
El Sistema de Indemnización a los Inversores (Sistema de Indemnização aos Investidores) no cubre a los inversores profesionales en los mismos términos en que cubre a los inversores no profesionales.
La categorización es relevante en la apreciación de cualquier litigio relativo a las operaciones en que el inversor participe.
El proceso, en cinco pasos
Paso 1. Encuadre. Identificación, residencia fiscal e indicación de la vía de cualificación.
Paso 2. Criterios. Declaración y sustanciación escrita de los requisitos legales.
Paso 3. Advertencia. Presentación escrita de las protecciones que se pierden al recibir el trato de inversor profesional. Pantalla obligatoria.
Paso 4. Declaración. Reconocimiento de las consecuencias, en documento autónomo y separado de cualquier contrato.
Paso 5. Revisión. Cada solicitud se revisa individualmente por un miembro de la Dirección. No existe aprobación automática. Respuesta en cinco días hábiles.
En caso de aprobación, se envía un enlace de acceso personal por correo electrónico.
Podemos solicitar documentación de soporte. Podemos denegar sin indicación de motivo.
Prueba documental
Cada solicitud recibe una referencia propia y origina un registro completo del expediente.
El registro incluye las respuestas dadas íntegramente, la versión y la referencia del texto de advertencia presentado, la fecha y hora, y la identidad de quien decidió.
El registro se mantiene en modo de solo adición, sin edición ni borrado, y se conserva durante siete años.
Validez y revalidación
La cualificación es válida durante doce meses, contados desde la fecha de aprobación.
El mantenimiento exige reconfirmación, con nueva declaración de los requisitos legales y nueva declaración de reconocimiento.
Sin reconfirmación, el acceso queda suspendido en la fecha de caducidad indicada en el aviso previo.
Corresponde al inversor el deber de comunicar cualquier alteración de los hechos sobre los que fue cualificado. Si dejan de cumplirse los requisitos, la categorización se revisa y el acceso cesa.
Derecho a pedir el cambio de categoría
El inversor puede, en cualquier momento, pedir por escrito el trato de inversor no profesional.
La solicitud de mayor protección se acepta sin apreciación de fondo y surte efecto desde la confirmación escrita.
La solicitud se dirige a la dirección de contacto indicada en la política de privacidad.
Restricciones territoriales
Este proceso no se dirige a personas residentes o domiciliadas en los Estados Unidos de América.
No se dirige a residentes en ninguna jurisdicción donde la comunicación o el acceso estén prohibidos o sujetos a registro.
Lista completa de jurisdicciones vedadas: a confirmar mediante dictamen jurídico.
La residencia fiscal se declara en el Paso 1 y las jurisdicciones vedadas se excluyen automáticamente. La solicitud no se registra y no se retoma.
Decisión
La denegación no se motiva y no es susceptible de recurso. No implica juicio sobre la situación patrimonial o profesional del solicitante.
Los datos de la solicitud denegada se conservan conforme a la política de privacidad.
Naturaleza de esta página
Esta página tiene naturaleza informativa y no contiene información sobre operaciones concretas.
El capital invertido en cualquier operación está sujeto a riesgo de pérdida total.